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工商時報【記者張志榮╱台北報導】

受惠於「宏達電One系列新機」、「蘋果Macbook Pro更新版」、「第二代超輕薄筆電（Ultrabook）」等三大新產品循環週期開跑，花旗環球證券昨（29）日將可成目標價調升至266元，點名打入iPad3供應鏈將有加分效果。

由於外資圈sell side近期對可成營運展望已陸續轉為樂觀，在花旗環球證券喊進下，國際資金昨天大舉買超3,565張，終場收漲停215.5元。

先前同樣也將可成目標價由190元大幅調升至245元的摩根大通證券科技產業分析師哈戈谷（Gokul Hariharan）更預期，可成繼第一季營收可望逆勢成長8％後，第二季仍可望再成長19％，且由於遷廠成本不若預期高，將上半年毛利率預估值由41％調升至43％。

花旗環球證券科技產業分析師陳思維指出，近期推升可成股價的主要動力來源之一，就是宏達電近期在MWC所推出的One系列手機，由於3款中有2款採用一體成形（unibody）機殼，破除外界關於宏達電新機恐採用塑膠機殼的疑慮。

市場預期宏達電第二季出貨成長率將大幅躍進，陳思維認為，也會連帶拉抬可成第二季業績，預估來自宏達電的出貨成長率就達60％。

此外，陳思維認為接下來推升可成股價的第二大利多題材，是蘋果將於4月推出搭載英特爾Ivybridge 4核心CPU的更新版Macbook Pro，預期蘋果會將Macbook Pro系列「薄度」向Macbook Air看齊、提高吸引力，預估Q2 Macbook Pro的出貨成長率也會達30％。

至於第二代Ultrabook，陳思維表示，採用一體成形機殼的機率將大幅增加，如戴爾將高階消費型筆記型電腦（NB）XPS line改為Ultrabook，預料可成將是此款unibody機殼的主要供應商。

陳思維認為，隨著宏達電在新機採用更多unibody機殼、以及中國蘇州廠陸續復工，可成先前投資價值屢遭壓抑（de-rate）的因素可望消失，因此，2012年適用本益比由11倍調高至14倍，目標價也由原先的198元調高至266元。